發(fā)布時間：2025-08-08 編輯：海南海藥
場外配資游離于監(jiān)管之外，高杠桿屬性放大市場波動，擾亂資本市場正常秩序，證監(jiān)會堅決予以打擊。近年來，證監(jiān)會支持配合公安、司法機關查處判決了一批場外配資案件。在此，鄭重提醒廣大投資者，場外配資是違法活動，參與場外配資可能會血本無歸。一定要提高防范意識，通過合法渠道參與股票、期貨交易，保護自身財產安全。
一、吳某非法經營案（出借賬戶模式配資）
2019年10月起，吳某經營廣東益升信息技術咨詢有限公司（簡稱益升公司），研發(fā)益升網平臺，利用證券公司客戶的賬戶為炒股客戶提供配資服務。炒股客戶登錄益升網注冊為會員，將“保證金”轉入益升公司指定銀行賬戶，益升公司為炒股客戶提供“保證金”金額1至10倍的配資資金，并按照“按天策略、免息策略、按月策略”的計算方式收取炒股客戶的配資利息、交易手續(xù)費，從中牟取利益。從2019年11月至2020年3月，益升公司共收取炒股客戶以“保證金”名義投入的資金約38,114,831元。
法院認為，被告人吳某違反國家規(guī)定，未經國家有關主管部門批準非法經營證券業(yè)務，擾亂市場秩序，情節(jié)特別嚴重，其行為已構成非法經營罪。據此，判決被告人吳某犯非法經營罪，判處有期徒刑三年六個月，并處罰金三十萬元?
二、林某、江某、賴某、杜某非法經營案（系統(tǒng)分倉配資）
2018年10月起，被告人林某作為福建萬千恒業(yè)投資有限公司（簡稱萬千恒業(yè)公司）的實際控制人，被告人江某、賴某、杜某作為各業(yè)務部總監(jiān)，利用“漲股寶APP”為客戶提供股票交易賬戶（系子賬戶）?？蛻粼凇皾q股寶APP”里的子賬戶上操作股票交易，萬千恒業(yè)公司在券商開設的母賬戶實時同步在證券交易所進行交易。同時，萬千恒業(yè)公司為客戶提供本金3至8倍杠桿的配資資金，并按配資額收取利息。萬千恒業(yè)公司通過賺取利息差和交易傭金差獲利。
法院認為，被告人林某、賴某、江某、杜某未經國家有關主管部門批準非法經營證券業(yè)務，擾亂市場秩序，情節(jié)特別嚴重，均構成非法經營罪。被告人林某在共同犯罪中起主要作用，系主犯；被告人賴某、杜某、江某在共同犯罪中起次要、輔助作用，系從犯，依法可從輕或減輕處罰。據此，判決被告人林某犯非法經營罪，判處有期徒刑六年，并處罰金一百三十八萬元；被告人賴某犯非法經營罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金十六萬元；被告人杜某犯非法經營罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金十四萬元；被告人江某犯非法經營罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金九萬元。?
三、王某詐騙案（虛擬盤詐騙）
2020年4月，被告人王某通過互聯網購買并建立“吉吉策略”虛假股票配資平臺，并成立上海紅澤投資管理有限公司。王某以配資買賣股票可獲高額回報為誘惑，誘騙他人向其公司賬戶入金進行股票投資，但被害人投入的資金并未進入真正的證券交易所，王某以此騙取被害人的投資款。2020年6月至8月，被害人向“吉吉策略”共計入金1,345,021元，出金328,646元,虧損1,016,375元。
法院認為，被告人王某以非法占有為目的，采用虛構事實、隱瞞真相的方法騙取被害人財物，數額特別巨大，其行為已構成詐騙罪，應予處罰。據此，判決王某犯詐騙罪，判處有期徒刑十年，并處罰金十萬元。一審判決作出后，王某提出上訴，二審法院維持原判。
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（轉自：青島證監(jiān)局）
